إتحاد الخليج الأهلية
23.02 0.36 (1.59%)  | 
سيرا
27.95 0.10 (0.36%)  | 
ليفا
18.94 -0.20 (-1.04%)  | 
الزامل للصناعة
22.90 -0.20 (-0.87%)  | 
شاكر
34.65 -0.30 (-0.86%)  | 
نسيج
85.20 -0.70 (-0.81%)  | 
الخزف السعودي
37.05 0.90 (2.49%)  | 
أسترا الصناعية
175.40 -6.80 (-3.73%)  | 
معادن
53.40 0.30 (0.56%)  | 
الباحة
0.14 0 (0%)  | 
بى سى آى
35.35 -0.30 (-0.84%)  | 
الخليج للتدريب
35.10 0.10 (0.29%)  | 
عناية السعودية
17.64 0.10 (0.57%)  | 
أمانة للتأمين
13.34 0.02 (0.15%)  | 
جاكو
18.42 0.42 (2.33%)  | 
طيبة
40.65 0.15 (0.37%)  | 
بروج للتأمين
21.60 -0.62 (-2.79%)  | 
س ينبع
29.30 -0.30 (-1.01%)  | 
الدرع العربي
21.38 0.04 (0.19%)  | 
الكيميائيه السعوديه
7.87 -0.25 (-3.08%)  | 
المصافي
86.70 0.40 (0.46%)  | 
عذيب للاتصالات
115.60 -1.20 (-1.03%)  | 
تكوين
13.42 0.02 (0.15%)  | 
سيسكو القابضة
39.65 -0.35 (-0.88%)  | 
المملكة
7.17 -0.04 (-0.55%)  | 
الوطنية
28.20 -0.60 (-2.08%)  | 
نادك
32.95 1.40 (4.44%)  | 
سناد القابضة
12.88 -0.02 (-0.16%)  | 
سايكو
19.12 -0.18 (-0.93%)  | 
أيان
21.28 -0.22 (-1.02%)  | 
البحر الأحمر
32.30 -0.70 (-2.12%)  | 
البحري
27.30 0 (0%)  | 
جرير
14.58 -0.12 (-0.82%)  | 
بوبا العربية
233.20 -6 (-2.51%)  | 
اسمنت المدينة
20.36 0.04 (0.20%)  | 
أسمنت نجران
10.06 -0.04 (-0.40%)  | 
أسمنت حائل
11.30 -0.06 (-0.53%)  | 
التعاونية
150 -4 (-2.60%)  | 
الاتحاد التجاري
25.40 -0.10 (-0.39%)  | 
المتقدمة
43.30 0.40 (0.93%)  | 
صدق
10.24 -0.08 (-0.78%)  | 
أسلاك
33.75 1.25 (3.85%)  | 
إعمار
7.97 -0.08 (-0.99%)  | 
ينساب
37.25 -0.85 (-2.23%)  | 
العقارية
22.22 -0.66 (-2.88%)  | 
جبسكو
29.20 0.95 (3.36%)  | 
مجموعة فتيحي
4.18 0.08 (1.95%)  | 
إعادة
26 0.30 (1.17%)  | 
الأول
40 -0.10 (-0.25%)  | 
الجوف
53.60 0.20 (0.37%)  | 
التأمين العربية
15.84 -0.26 (-1.61%)  | 
البابطين
41.55 -0.55 (-1.31%)  | 
المتطورة
46.90 1.10 (2.40%)  | 
الأبحاث و التسويق
249 -4.80 (-1.89%)  | 
المراعي
57.90 0.90 (1.58%)  | 
الغاز
84.50 0.60 (0.72%)  | 
شمس
0.88 -0.01 (-1.12%)  | 
السعودي الفرنسي
36.50 -0.35 (-0.95%)  | 
الشرقية للتنمية
21.44 1.94 (9.95%)  | 
استثمار
16.48 -0.30 (-1.79%)  | 
أسيج
18.24 0.16 (0.88%)  | 
سبكيم العالمية
32.30 -0.40 (-1.22%)  | 
الكابلات
82.80 1.70 (2.10%)  | 
الدريس
174.40 0.40 (0.23%)  | 
سدافكو
366 -6 (-1.61%)  | 
دله الصحية
168 -3.40 (-1.98%)  | 
إكسترا
98.80 -0.10 (-0.10%)  | 
المواساة
138.20 -1.80 (-1.29%)  | 
أسواق ع العثيم
12.32 0.04 (0.33%)  | 
الدوائية
35.95 -0.40 (-1.10%)  | 
ثمار
12.86 -0.04 (-0.31%)  | 
الأسماك
25.15 0.63 (2.57%)  | 
صناعة الورق
82.70 -0.60 (-0.72%)  | 
الأول إم تي 30
47.95 -0.95 (-1.94%)  | 
فالكم للبتروكيماويات
32.50 -0.20 (-0.61%)  | 
فالكم 30
52.50 -0.40 (-0.76%)  | 
إسمنت الجوف
11.60 0 (0%)  | 
س تبوك
13.08 -0.08 (-0.61%)  | 
وفرة
48.40 1.05 (2.22%)  | 
التصنيع
14.44 0.12 (0.84%)  | 
التعمير
23.42 -0.28 (-1.18%)  | 
تبوك الزراعيه
19.40 0.40 (2.11%)  | 
اسمنت الشرقية
35.05 -0.20 (-0.57%)  | 
الخليجية العامة
13.66 -0.02 (-0.15%)  | 
اسمنت الجنوب
40.80 -0.05 (-0.12%)  | 
ولاء للتأمين
27.05 -0.10 (-0.37%)  | 
معدنية
17.96 -0.06 (-0.33%)  | 
مدينة المعرفة
17.10 -0.22 (-1.27%)  | 
بترو رابغ
7.53 -0.03 (-0.40%)  | 
سابك للمغذيات الزراعية
116 -1 (-0.85%)  | 
زين السعودية
12.40 -0.10 (-0.80%)  | 
مبرد
2.83 0.24 (9.27%)  | 
فيبكو
54.60 -1.10 (-1.97%)  | 
طباعة وتغليف
15.30 -0.16 (-1.03%)  | 
كاتريون
128.20 1.20 (0.94%)  | 
هرفي للأغذية
32.05 -0.30 (-0.93%)  | 
حلواني إخوان
51.30 0.30 (0.59%)  | 
تهامه
15.42 -0.20 (-1.28%)  | 
الإنماء
42.25 0.35 (0.84%)  | 
جي آي جي
38.80 -0.90 (-2.27%)  | 
س قصيم
58.50 -0.30 (-0.51%)  | 
سلامة
34.70 0.05 (0.14%)  | 
نماء للكيماويات
31.80 -0.35 (-1.09%)  | 
دار الأركان
13.72 -0.04 (-0.29%)  | 
مسك
30.75 -0.65 (-2.07%)  | 
اتحاد اتصالات
51.30 -1.80 (-3.39%)  | 
مكة
99.90 -0.10 (-0.10%)  | 
اللجين
43.25 -0.25 (-0.57%)  | 
بدجت السعودية
86.80 1 (1.17%)  | 
أنعام القابضة
1.05 0 (0%)  | 
البلاد
45.35 -0.45 (-0.98%)  | 
ايس
43.25 -0.05 (-0.12%)  | 
الأسمنت السعودي
46.90 0.10 (0.21%)  | 
أليانز إس إف
18.88 -0.10 (-0.53%)  | 
أنابيب
171.80 0.60 (0.35%)  | 
الرياض
28.15 -0.25 (-0.88%)  | 
الجزيرة
21.18 -0.06 (-0.28%)  | 
سابك
81.90 -0.20 (-0.24%)  | 
الفخارية
46.65 -0.45 (-0.96%)  | 
كيمانول
17.34 -0.16 (-0.91%)  | 
اس تي سي
38.25 -0.35 (-0.91%)  | 
اميانتيت
28.60 1.30 (4.76%)  | 
جبل عمر
29.35 0.15 (0.51%)  | 
سيارات
80.30 0.50 (0.63%)  | 
تكافل الراجحي
105.60 0.20 (0.19%)  | 
اسمنت اليمامة
33.60 0.15 (0.45%)  | 
ميدغلف للتأمين
28 2.20 (8.53%)  | 
كهرباء السعودية
19.78 -0.50 (-2.47%)  | 
المتحدة للتأمين
10.56 0.06 (0.57%)  | 
كيان السعودية
9.23 -0.16 (-1.70%)  | 
زجاج
46.90 0.60 (1.30%)  | 
سينومي ريتيل
11.40 -0.62 (-5.16%)  | 
الأنابيب السعودية
80 0.20 (0.25%)  | 
الجماعي
21.76 1.20 (5.84%)  | 
الراجحي
80.50 0.10 (0.12%)  | 
اسمنت العربية
32.25 -0.45 (-1.38%)  | 
العربي
29.05 -0.15 (-0.51%)  | 
ملاذ للتأمين
18.66 0.16 (0.86%)  | 
جازادكو
16.58 0.32 (1.97%)  | 
الصقر للتأمين
32.65 0.25 (0.77%)  | 
العبداللطيف
17.40 0.24 (1.40%)  | 
رعاية
199.60 2.20 (1.11%)  | 
المجموعة السعودية
23.12 -0.34 (-1.45%)  | 
مجموعة صافولا
51.50 -0.10 (-0.19%)  | 
الصادرات
27.45 0.15 (0.55%)  | 
أسمنت الشمالية
9.80 -0.04 (-0.41%)  | 
جزيرة تكافل
18.86 -0.26 (-1.36%)  | 
أسواق المزرعة
26.80 0.25 (0.94%)  | 
الأهلي
37.70 -0.70 (-1.82%)  | 
بوان
49.80 -0.20 (-0.40%)  | 
اسمنت أم القرى
16.02 -0.22 (-1.35%)  | 
مجموعة الحكير
2.68 0.01 (0.37%)  | 
الحمادي
59 -1.20 (-1.99%)  | 
صناعات كهربائية
4.48 -0.08 (-1.75%)  | 
الخدمات الأرضية
58.80 4.90 (9.09%)  | 
اليمامة للحديد
41.70 -0.90 (-2.11%)  | 
شركة لازوردي للمجوهرات
15.74 0.04 (0.25%)  | 
الواحة
42.70 -0.40 (-0.93%)  | 
المعذر ريت
8.99 0.02 (0.22%)  | 
ساكو
34.90 -0.10 (-0.29%)  | 
ملكية ريت
6.02 -0.01 (-0.17%)  | 
الأندلس
27.90 0.40 (1.45%)  | 
الجزيرة ريت
17.76 -0.06 (-0.34%)  | 
تعليم ريت
11 0.04 (0.37%)  | 
مبكو
42.90 0.05 (0.12%)  | 
صندوق الرياض ريت
7.79 -0.12 (-1.52%)  | 
جدوى ريت الحرمين
6.72 -0.05 (-0.74%)  | 
الألمانيالمستشفى السعودي
95.40 1.40 (1.49%)  | 
مشاركة ريت
5.47 -0.09 (-1.62%)  | 
جدوى ريت السعودية
12.60 -0.14 (-1.10%)  | 
الراجحي ريت
8.69 -0.03 (-0.34%)  | 
الأهلي ريت 1
8.31 0.01 (0.12%)  | 
صكوك حكومية السعودية الاستثمار يوليو25
97.42 -0.10 (-0.1025%)  | 
وقت اللياقة
209.40 -0.80 (-0.38%)  | 
سيكو السعودية ريت
4.92 -0.08 (-1.60%)  | 
دراية ريت
7.27 0.03 (0.41%)  | 
سينومي سنترز
24.70 1.14 (4.84%)  | 
صكوك حكومية السعودية الاستثمار 4.64 إبريل49
82.26 -0.8590 (-1.0335%)  | 
مهارة
6.01 -0.15 (-2.44%)  | 
صكوك حكومية السعودية الاستثمار سبتمبر24
99.02 0 (0%)  | 
بنيان ريت
9.96 -0.02 (-0.20%)  | 
ميفك ريت
4.92 -0.04 (-0.81%)  | 
سويكورب وابل ريت
5.17 0.02 (0.39%)  | 
عطاء
72.60 -0.90 (-1.22%)  | 
ام آي اس
156.20 -1.80 (-1.14%)  | 
سدكو كابيتال ريت
8.68 -0.02 (-0.23%)  | 
الأصيل
4.67 0.01 (0.21%)  | 
ريدان
25.50 0.10 (0.39%)  | 
صكوك حكومية السعودية الاستثمار 3.1 يوليو35
78.09 -0.0010 (-0.0013%)  | 
بن داود
9.01 -0.09 (-0.99%)  | 
أبو معطي
28.85 -0.20 (-0.69%)  | 
العمران
39.60 0 (0%)  | 
شركةأملاك العالميةللتمويل
14.20 0.04 (0.28%)  | 
أرامكو السعودية
29.95 0.05 (0.17%)  | 
صكوك الإنماء
10.50 0 (0%)  | 
باعظيم
70.80 0.40 (0.57%)  | 
البلاد للذهب
12.84 0 (0%)  | 
الوطنية للتعليم
149.40 0.40 (0.27%)  | 
صكوك البلاد
8.05 0 (0%)  | 
سليمان الحبيب
315.40 -5.80 (-1.81%)  | 
بحر العرب
7.59 0.06 (0.80%)  | 
الكثيري
2.85 0.02 (0.71%)  | 
صكوك حكومية السعودية الاستثمار 3.68 مارس50
71.53 3.26 (4.7752%)  | 
الخبير ريت
6.53 0.02 (0.31%)  | 
الخريف
228.40 0 (0%)  | 
حديد وطني
2.83 0.10 (3.68%)  | 
غاز
43.95 -1.95 (-4.25%)  | 
الناقول
44 0 (0%)  | 
الخبير للدخل
6.88 0.03 (0.44%)  | 
ذيب
68.80 -1.20 (-1.71%)  | 
فش فاش
17.02 -0.28 (-1.62%)  | 
صدر
3.94 0.13 (3.41%)  | 
بنان
6.01 0.01 (0.17%)  | 
سلوشنز
357 -9 (-2.46%)  | 
الحاسوب
69.90 0.80 (1.19%)  | 
إنماء الروابي
19.32 -0.58 (-2.91%)  | 
العربية
224.20 -1.80 (-0.80%)  | 
مجموعة تداول
260 1 (0.39%)  | 
المنجم
117.80 7 (6.32%)  | 
موبي للصناعة
10.96 0.18 (1.67%)  | 
المركز الكندي الطبي
6.98 -0.01 (-0.14%)  | 
برغرايززر
11.96 -0.08 (-0.66%)  | 
التطويرية الغذائية
127.60 -1.20 (-0.93%)  | 
آيكتك
4.89 0 (0%)  | 
أكوا باور
421.40 4.40 (1.06%)  | 
جروب فايف
45.85 1.40 (3.15%)  | 
النايفات
14.24 0.08 (0.56%)  | 
تنمية
138.60 -1.80 (-1.28%)  | 
جاهز
33.60 -1.30 (-3.72%)  | 
ألف ميم ياء
63 0.20 (0.32%)  | 
الوسائل
2.70 -0.06 (-2.17%)  | 
مياه الجوف
26.85 -0.45 (-1.65%)  | 
شركة العبيكان للزجاج
48 -0.50 (-1.03%)  | 
سهل
16.42 -0.08 (-0.48%)  | 
الخبير للنمو والدخل
8.69 -0.07 (-0.80%)  | 
جاز
10 0.02 (0.20%)  | 
دمسكو
92 -2.60 (-2.75%)  | 
أمواج الدولية
57 1.40 (2.52%)  | 
دار المعدات
54.60 -0.60 (-1.09%)  | 
المركز الآلي
60 -3.90 (-6.10%)  | 
عزم
15.14 -0.64 (-4.06%)  | 
رؤوم
131 -4 (-2.96%)  | 
نسيج للتقنية
69.80 0.90 (1.34%)  | 
أنابيب الشرق
138 1 (0.73%)  | 
أقاسيم
61.40 -0.40 (-0.65%)  | 
تدوير
12.60 -0.10 (-0.79%)  | 
طبية
43 0.30 (0.71%)  | 
البلاد إم إس سي آي
11.46 -0.02 (-0.17%)  | 
أماك
64.30 1.30 (2.06%)  | 
علم
910 -14.40 (-1.56%)  | 
نهدي
141 -0.20 (-0.14%)  | 
إدارات
282.40 8.80 (3.22%)  | 
الرعاية المستقبلية
9.64 0.93 (10.68%)  | 
مرافق
67 -1 (-1.47%)  | 
أكاديمية التعلم
9.39 0.44 (4.92%)  | 
الآمار
94 2.30 (2.51%)  | 
نقي
73.10 1.80 (2.52%)  | 
صكوك الراجحي ش 1
100.47 0.02 (0.0199%)  | 
رتال
9.22 -0.10 (-1.07%)  | 
البابطين الغذائية
46.40 1.40 (3.11%)  | 
كابلات الرياض
97.90 0.40 (0.41%)  | 
قمة السعودية
6.99 0.37 (5.59%)  | 
السيف غاليري
11.28 -0.04 (-0.35%)  | 
رواسي
6 0.10 (1.69%)  | 
الحفر العربية
159 1 (0.63%)  | 
لوبريف
154.20 1 (0.65%)  | 
نت وركرس
74 -0.90 (-1.20%)  | 
نبع الصحة
85.90 0.90 (1.06%)  | 
نفوذ
18.20 0.16 (0.89%)  | 
كير
4.40 0.04 (0.92%)  | 
أمريكانا
3.38 -0.01 (-0.29%)  | 
الواحة ريت
14 0 (0%)  | 
الدولية
4.22 0.01 (0.24%)  | 
صكوك حكومية السعودية الاستثمار 3.95 يونيو30
91.99 -0.2250 (-0.2440%)  | 
القمم
88 -9.70 (-9.72%)  | 
بلدي
244 0 (0%)  | 
برج المعرفة
6.01 -0.04 (-0.66%)  | 
الإنماء ريت الفندقي
8.23 0 (0%)  | 
ملان
4.42 0.02 (0.44%)  | 
شور
95 -3 (-3.06%)  | 
توبي
32.95 0.05 (0.15%)  | 
لدن
5.63 0.51 (9.96%)  | 
البلاد التقني الأمريكي
15.12 0.06 (0.40%)  | 
الموارد
121.20 -1.40 (-1.14%)  | 
المتحدة للتعدين
26.40 0.05 (0.19%)  | 
البخور الذكي
53.80 1.80 (3.46%)  | 
بروميديكس
89 -1.50 (-1.66%)  | 
ملكية
34 1 (3.03%)  | 
صكوك السعودية 08-08-2023
94.29 0 (0%)  | 
الرازي
54.70 1.20 (2.24%)  | 
سمو
61.90 -1 (-1.59%)  | 
بناء
45.95 -1.05 (-2.23%)  | 
تام التنموية
205 -10.20 (-4.74%)  | 
الراشد للصناعة
37.15 1.15 (3.19%)  | 
سال
264.80 6.20 (2.40%)  | 
أسمنت الرياض
28.60 0.10 (0.35%)  | 
البلاد للنمو السعودي
10.94 -0.04 (-0.36%)  | 
المداواة
151.40 9.80 (6.92%)  | 
صكوك السعودي الألماني
100.90 0.86 (0.8597%)  | 
طاقات
15.36 -0.54 (-3.40%)  | 
مناوله
177.80 -2.40 (-1.33%)  | 
وجا
6.50 0.01 (0.15%)  | 
جمجوم فارما
131.60 -2.80 (-2.08%)  | 
فاد
84.50 0.50 (0.60%)  | 
المطاحن الأولى
74.50 -0.30 (-0.40%)  | 
أرماح
47.80 -0.10 (-0.21%)  | 
ماربل ديزاين
92 -1 (-1.08%)  | 
نولجنت
28.95 -0.15 (-0.52%)  | 
بوابة الأطعمة
59.60 1.40 (2.41%)  | 
حديد الرياض
37.30 0.30 (0.81%)  | 
وسم
54.90 -0.50 (-0.90%)  | 
أفالون فارما
151.20 -2 (-1.31%)  | 
KSA Sukuk 2024-01-15
94.07 -0.37 (-0.3918%)  | 
فيو
74 0 (0%)  | 
كوارا
18.10 0.20 (1.12%)  | 
لانا
42.50 2.90 (7.25%)  | 
لومي
88.90 1.70 (1.95%)  | 
المحافظة للتعليم
20.60 0.20 (0.98%)  | 
مصاعد أطلس
20.72 0.18 (0.86%)  | 
مرنة
11.16 -0.10 (-0.89%)  | 
غذاء السلطان
69.90 0 (0%)  | 
ميار
4.10 0.30 (7.89%)  | 
معيار
71.90 1.40 (1.99%)  | 
المجتمع الطبية
30.25 -0.25 (-0.82%)  | 
كلين لايف
94.20 -5.70 (-5.71%)  | 
ريال
27.40 0 (0%)  | 
مجموعة إم بي سي
56.70 -0.30 (-0.53%)  | 
أصول وبخيت
32.10 -1.30 (-3.89%)  | 
صكوك الكثيري 1
100.20 0.6990 (0.7025%)  | 
أديس
19.88 -0.22 (-1.09%)  | 
الصناعات الجيرية
12.70 -0.28 (-2.16%)  | 
المطاحن الحديثة
59.20 0.70 (1.20%)  | 

الاستثمار كابيتال

وعي المستثمر

هناك طريقتان فقط لكسب المال :

  • العمل لتحقيق دخل
  • أو امتلاك أصول استثمارية تعمل من أجلك

أهم الأسباب التي تدفعك للاستثمار هو عدم الاضطرار إلى العمل حياتك كلها لتحقيق أهدافك المالية والاستمتاع بحياة كريمة مع من تحب.

احتفاظك بأموالك في حسابك البنكي لا يعني استثمارها ولن تزيد قيمتها السوقية لتغطية نسبة التضخم السنوي أو مصروفاتك الخاصة أو العيش برخاء فترة التقاعد .

ولكن إذا استثمرت أموالك في شراء أصول استثمارية بطريقة مدروسة , فإن هذه الأصول سوف تدر عليك دخلاً اضافياً أو ارباح رأس مالية نتيجة بيع الأصول بقيمة تفوق سعر الشراء.

مهما كانت أهدافك المالية سواءً تعليم أبنائك في جامعات عالمية ، أو شراء منزل لعائلتك، أو لتعيش حياة مريحة خلال فترة تقاعدك، فإن الاستثمار هو الطريقة الوحيدة لتحقيق هذه الأهداف.

مهما كانت أصولك الاستثمارية سواءً أسهم شركات , سندات , صناديق استثمارية ، خيارات, عقود آجلة، معادن ثمينة، عقارات، أو أعمال تجارية صغيرة خاصة بك، أو أي مزيج منها، فإن الأهداف هي نفسها :

  1. الحفاظ على الثروة
  2. نمو الثروة
  3. تحقيق دخل إضافي

الفرق بين المضاربة, والادخار, والاستثمار

لراحتك ، يمكنك الوصول إلى حسابك ، وعرض التقارير ، وتحديث معلوماتك ، وتقديم المعاملات ، وتحويل الأموال من حسابك الاستثماري إلى حسابك المصرفي من خلال القنوات التالية:

المضاربة: السعي لتحقيق عوائد عالية بشكل غير طبيعي وفي فترة قصيرة من الزمن. يركز المضارب على شراء الأصول ذات التذبذب العالي في سعرها السوقي طمعاً ببيعها بقيمة تفوق قيمة شرائها مما يعرض هذا النوع من العمليات الى مخاطر عالية قد تسبب خسائر رأس المال بأكمله.

الادخار: السعي لتحقيق عوائد قليلة جداً ولكن الهدف الأساسي هو المحافظة على رأس المال.

الإستثمار: شراء أصول استثمارية تدر دخلاً اضافياً ومتوقع زيادة قيمتها السوقية ومن ثم بيعها بقيمة أعلى من سعر الشراء لتحقيق أرباح طبيعية .

الأهداف
المحافظة على رأس المال لتغطية المصاريف السنوية
تحقيق دخل اضافي ونمو رأس المال
تحقيق أرباح غير طبيعة
الفترة الزمنية لتحقيق الأهداف
متوسطة (أقل من 3 سنوات)
طويلة (تزيد على 3 سنوات)
قصيرة (أقل من 3 اشهر)
السيولة قبل تحقيق الأهداف
عالية
قليلة
عالية
المخاطر
قليلة
متوسطة الى عالية
عالية جداً
نوع العوائد
رسوم فوائد
رسوم فوائد، توزيع ارباح، نمو رأس المال
نمو رأس المال
الأصول
نقدية
أسهم, سندات أو صكوك, عقار, إلخ
أسهم مدرجة عالية التذبذب

المخاطر والعوائد الاستثمارية

أهم العوامل المؤثرة على القرار الاستثماري هي نسبة المخاطر والعوائد المحتملة.

المخاطر: نسبة التباين بين العوائد المحققة و العوائد المتوقعة. ولهذا فإنه كلما زادت نسبة عدم قدرة المستثمر في تحديد العوائد المتوقعة (بغض النظر ما إذا كانت سلبية أو ايجابية), كلما زادت نسبة المخاطر الاستثمارية.

المخاطر: نسبة التباين بين العوائد المحققة و العوائد المتوقعة. ولهذا فانه كلما زادت نسبة عدم قدرة المستثمر في تحديد العوائد المتوقعة (بغض النظر ما إذا كانت سلبية أو ايجابية), كلما زادت نسبة المخاطر الاستثمارية. والكثير من المستثمرين يسيئ فهم المخاطر الاستثمارية باحتمالية تحقيق عوائد سلبية وليس بنسبة التباين بين العوائد المحققة والعوائد المتوقعة.
مثال :

فرصة استثمارية (أ) متوقع عوائدها بين -5% و -10%

فرصة استثمارية (ب) متوقع عوائدها بين +5% و +20%

  1. بغض النظر عن ما إذا كانت العوائد المتوقعة ايجابية أو سلبية, يوجد 5 نقاط تباين (بين -5 و -10) في احتمالية عوائد الفرصة (أ) و 15 نقطة تباين (بين +5 و +20) في احتمالية عوائد الفرصة (ب). وعليه فإن الفرصة (ب) تعتبر أعلى مخاطر من الفرصة (أ).
  2. يجب على المستثمر أن يعلم بوجود عدة أنواع من المخاطر الاستثمارية (تشمل وليس للحصر مخاطر اقتصادية وسياسية, مخاطر التباين في صرف العملات اللأجنبية, إلخ). ويعتبر مخاطر تركيز الاستثمار في أصل استثماري أو ورقة مالية معينة من أهم وأكثر المخاطر الاستثمارية شيوعاً. ولذلك ينصح دائماً تنويع الاصول الستثمارية (أسهم شركات مدرجة وخاصة, عقارات, مرابحات, صكوك, وغيره) وأيضاً تنويع الأوراق المالية في كل أصل استثماري (مثل الاستثمار في عدة شركات مدرجة تعمل في عدة قطاعات)
  3. العوائد: الكثير يسيئ تعريف العوائد بحصرها على العوائد الايجابية (ارباح او زيادة رأس المال) فقط . والصحيح أن العوائد الاستثمارية تشمل العوائد الايجابية (أرباح) والسلبية (خسائر).

علماً ان هناك 3 عوامل تحدد العوائد الاستثمارية :

تنويع الأصول الاستثمارية

اختيار الورقة المالية الرابحة

التوقيت الأمثل للبيع والشراء

وقد أثبت الباحثين والمدراء الماليين (Gary P. Brinson, L. Randolph Hood, and Gilbert L. Beebower) خلال الثمانينيات ان 94% من العوائد الايجابية للمحافظ والصناديق الاستثمارية في السوق الامريكي خلال فترة العشر سنوات التحليلية اعتمد على تنويع الأصول الاستثمارية.

الصناديق الاستثمارية

و عبارة عن وعاء مالي يمتلكه العديد من المستثمرين، ويدار بواسطة خبراء متخصصين يقومون بعمل دراسات عن أفضل الشركات التي يمكن الاستثمار بها لضمان أفضل عائد ممكن.

تعتبر الصناديق الاستثمارية أفضل وسيلة للاستثمار لكثير من المستثمرين حيث أنها تدار من قبل فريق محترف لديه الكثير من الخبرة والمعرفة والوسائل التقنية بهدف تحقيق أفضل عوائد استثمارية و بأقل نسبة مخاطر محتملة. وبعكس إدارة المحافظ الخاصة, فإن الصناديق الاستثمارية تخضع تحت رقابة عالية من قبل هيئة السوق المالية للتأكد من تطبيق كافة شروط وأحكام الصندوق من قبل مدير الصندوق.

تقريباً جميع الشركات المالية المرخصة في المملكة العربية السعودية تقدم لعملائها صناديق استثمارية متنوعة .

ينبغي على المستثمر معرفة أنه ليس من الضروري تشابه الصناديق الاستثمارية المستثمرة أصولها في سوق معين. فقد يكون هناك اختلاف في إستراتيجية الاستثمار (مثال: نمو رأس المال, او تحقيق دخل سنوي, إلخ) أو ما إذا كان الصندوق ينطبق عليه ضوابط الشريعة الإسلامية أو تقليدي.

لذلك ننصح المستثمر , الاستثمار خلال الصناديق الاستثمارية المتطابقة مع اهدافه الاستثمارية و الضوابط الدينية او التقليدية.

المؤشر الاسترشادي

معيار لقياس أداء ورقة مالية, صندوق استثماري, أو مدير استثمار.

إذا أردت تقييم أداء أي صندوق استثماري, قارن أداءه مع أداء مؤشره الاسترشادي ولفترة لا تقل عن 3 سنوات.

إذا أردت المقارنة بين أداء عدة صناديق استثمارية فتأكد أن جميعها يستخدم نفس المؤشر الاسترشادي والإستراتيجية الاستثمارية. 

ليس من الصحيح مقارنة أداء صندوقين استثماريين تستثمر أصولهما في السوق المالي السعودي ولكن أحدهما متوافق مع الضوابط الشرعية والآخر تقليدي (اختلاف المؤشرات الاسترشادية)

ليس من الصحيح مقارنة أداء صندوقين استثماريين تستثمر أصولهما في السوق المالي السعودي ولكن إستراتيجية أحدهما نمو رأس المال والآخر تحقيق دخل سنوي (اختلاف الإستراتيجية الاستثمارية)

تعتبر المؤشرات الاسترشادية أدوات تقييم فعّالة , ولكن ينصح المستثمر بالاطلاع على عوامل ونسب المخاطر . فقد يفوق أداء صندوق استثماري مؤشره الاسترشادي بعدة نقاط ولكن بنسب مخاطر أعلى.

تقييم الأداء

الكثير من المستثمرين يخطيء في عملية تقييم أداء الاستثمار باستخدام “الأداء المطلق” وليس “الأداء النسبي“. 

الأداء المطلق: الرغبة بتحقيق عائد إيجابي بغض النظر عن أداء السوق أو المؤشر الاسترشادي للمحفظة الاستثمارية. مثل : أن يتوقع المستثمر من مدير الصندوق تحقيق عائد 10% سنوياً بغض النظر عن أداء المؤشر الاسترشادي.

الأداء النسبي: يعتبر هذا هو المعيار الصحيح لتقييم الأداء الاستثماري لكونه مرتبط بأداء المؤشر الاسترشادي. مثل : أن يتوقع المستثمر من مدير الصندوق تحقيق عائد 5% أعلى من أداء المؤشر.

فإذا كان أداء المؤشر 10% فمن المتوقع أداء الصندوق أن يكون 15%.

وإذا كان أداء المؤشر -10% فمن المتوقع أداء الصندوق أن يكون -5%.

ينبغي على كل مستثمر الاعتماد على تقييم الأداء النسبي عند مقارنة أو تقييم أداء مدراء الصناديق.

الاستثمار هو عملية مستمرة تبدأ من وضع إستراتيجية وخطة استثمارية, تنفيذ الإستراتيجية, متابعة وتقييم الأداء.


مناقشة الأهداف الاستثمارية الخاصة بك:


تحديد الأهداف المالية الخاصة بك على المدى الطويل (مثل: التقاعد، التعليم العالي لأبنائك, بناء سكن، الإرث، إلخ)

تحدد دخلك السنوي والنفقات (التدفقات النقدية)

تقييم المحفظة الاستثمارية الحالية:


استكشاف الأصول الاستثمارية والأسواق المالية بما يتناسب مع أهدافك المالية ونسبة تحملك للمخاطر

تحديد نسبة توزيع الأصول في المحفظة الاستثمارية

تنفيذ الإستراتيجية والخطة الاستثمارية:


تقييم نسب الأصول الاستثمارية في المحفظة الحالية وتعديلها بما يتناسب مع المحفظة المثالية.

اختيار فئات الأصول التي تتناسب مع الإستراتيجية الاستثمارية

اختيار الأسواق المالية (سواءً محلية أو عالمية) بما يتناسب مع اختياراتك المفضلة

اختيار الأوراق المالية (أسهم, عقارات, صناديق, إلخ) التي تدعم إستراتيجيتك

الإدارة:


متابعة المحفظة بشكل دوري (تقريباً كل 3 أو 6 شهور) لتنفيذ عمليات تكتيكية للاستفادة من التغيرات والتذبذبات السوقية والاقتصادية.

مراجعة وتعديل الإستراتيجية الاستثمارية بشكل دوري لتتماشى مع الاقتراب الزمني من أهدافك المالية واحتمالية استحداث أهداف جديدة.